333台股日報 - 2026/01/28### 【台股火線交易指令書】 (2026/01/28)---### No.1 【聯電法說會前夕的極限狂熱】1. **【毒舌判讀】 (The Insight)**： - 市場正在為聯電（UMC）的「成熟製程漲價」和「英特爾合作」題材舉行最後的狂歡派對 | 選出潛力股 | 投資新聞濃縮包

333台股日報 - 2026/01/28

【毒舌判讀】 (The Insight)：
- 市場正在為聯電（UMC）的「成熟製程漲價」和「英特爾合作」題材舉行最後的狂歡派對。ADR隔夜狂噴10.15%已透支所有樂觀預期。明天法說會（1/28）就是利多兌現的時機，這是典型的「Sell the News」陷阱。
- 聯電的基本面改善是長期趨勢，但短線股價已進入非理性繁榮區間。
【關鍵催化劑】 (Catalyst)：
- 聯電（2303）2026/01/28 法人說明會。
- 聯電ADR (UMC) 隔夜暴漲 10.15%，預計現貨開盤將有巨大跳空缺口。
【殺手級策略】 (Trade Setup)：
- 部位方向：逢高放空
- 戰術執行：若開盤價高於昨日收盤 5% 以上，市價建立空頭部位。止損設在當日盤中最高價 + 1 NTD。目標價為回補 ADR 暴漲前的收盤價 71.40 NTD。
- 風險回報比 (R/R Ratio)：1賠2.5，值得一試。
【鎖定標的】 (Targets)：
- 聯電 (2303)
【賭性評級】：🔥🔥🔥🔥

【毒舌判讀】 (The Insight)：
- 總統賴清德的喊話（警告國會勿擋台美協議）和韓國關稅突然被提高至 25% 的消息，對台灣外銷傳產是實質的政策不確定性。市場目前只關注雪季需求（東陽），完全忽略了國會政治角力可能帶來的關稅懲罰。
- 汽車AM與機械業是關稅最敏感的族群，政策風險被低估。
【關鍵催化劑】 (Catalyst)：
- 韓國關稅從 15% 升至 25% 成為先例。
- 台美貿易協議尚待立法院通過，政治風險轉為實質貿易風險。
【殺手級策略】 (Trade Setup)：
- 部位方向：逢高放空（對沖政治風險）
- 戰術執行：對汽車AM龍頭東陽（1319）建立小型空頭部位，利用其昨日漲勢（+5%）作為緩衝。止損設在 120 NTD，目標區間 105 NTD。
- 風險回報比 (R/R Ratio)：1賠3，策略性配置。
【鎖定標的】 (Targets)：
- 東陽 (1319)
【賭性評級】：🔥🔥🔥

【毒舌判讀】 (The Insight)：
- 台積電（TSMC）上調資本支出至 $560 億美元是實質利多，這是AI軍備競賽最堅實的承諾。資金將持續外溢至設備、材料和先進封裝供應鏈。
- 弘塑（3131）和京鼎（3413）作為先進製程/封裝設備商，訂單能見度高，股價已反映部分，但結構性成長尚未完全定價。
【關鍵催化劑】 (Catalyst)：
- 台積電（2330）CapEx 上限上調至 $560 億美元（歷史天價）。
- 弘塑（3131）訂單能見度至 2027 年，京鼎（3413）營收創新高。
【殺手級策略】 (Trade Setup)：
- 部位方向：強力做多
- 戰術執行：市價敲進弘塑（3131）。若盤中拉回至 5 日均線（約 950 NTD）附近，立即加碼。目標價設在 1100 NTD。
- 風險回報比 (R/R Ratio)：1賠2，高勝率追蹤。
【鎖定標的】 (Targets)：
- 弘塑 (3131)
【賭性評級】：🔥🔥🔥🔥🔥

【毒舌判讀】 (The Insight)：
- 光聖（6442）的 $3000 目標價是純粹的市場噪音，用來製造FOMO情緒。燿華（2367）和波若威（3163）在低軌衛星和矽光子題材下急漲，乖離率已大到足以引發技術性修正。
- 追高者將被清洗，給予保守者低位接回的機會。
【關鍵催化劑】 (Catalyst)：
- 燿華（2367）6 日狂漲 32%，成交量爆出 14 萬張（1/26）。
- 光聖（6442）股價創歷史新高，面臨高檔籌碼鬆動。
【殺手級策略】 (Trade Setup)：
- 部位方向：逢高放空 (Short-term Fade)
- 戰術執行：關注燿華 (2367)。若開盤 30 分鐘內未能鎖死漲停，或出現大量黑K，市價建立空頭部位。目標價設在 45 NTD。
- 風險回報比 (R/R Ratio)：1賠2。
【鎖定標的】 (Targets)：
- 燿華 (2367)
【賭性評級】：🔥🔥🔥🔥

【毒舌判讀】 (The Insight)：
- 三星 NAND 報價季度漲幅達 100% 以上，這不是景氣循環，這是結構性缺貨。雖然有外資看空南亞科（2408）至 41 NTD 的荒謬目標價，但市場已用資金投票：逢低就是買點。
- 威剛（3260）自結獲利創新高，加上華邦電（2344）獲大摩上調目標價至 140 NTD，將帶動整個模組/NOR Flash族群比價效應。
【關鍵催化劑】 (Catalyst)：
- 三星 NAND Flash Q1 合約價漲幅達 100% 以上。
- 威剛（3260）獲利創歷史新高（EPS 31.46 NTD）。
【殺手級策略】 (Trade Setup)：
- 部位方向：強力做多
- 戰術執行：華邦電（2344）昨日出關爆量，今日若回測 5 日線（約 113 NTD）附近，市價敲進。目標價為大摩目標價 140 NTD。
- 風險回報比 (R/R Ratio)：1賠3，高報酬追蹤。
【鎖定標的】 (Targets)：
- 華邦電 (2344)
【賭性評級】：🔥🔥🔥🔥🔥