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333台股日報 - 2026/02/10
聽著，距離封關只剩最後 48 小時。現在市場上充斥著「要不要抱股過年」的平庸爭論，那是給散戶玩的心理測驗。
我們不預測長假，我們只交易**「定價錯誤」**。2/9 那場 621 點的暴漲不是意外，那是外資在為 11 天的長假買保險。目前的盤面出現了極度不對稱的訊號：散戶在撤退避險，大戶在利用鉅額交易「仙人指路」。
這是你們今天的獵殺清單。
No.1 【台積電鉅額溢價：1870 的真實謊言】
- 【毒舌判讀】：
昨天的收盤價是 1815，但盤後出現了 10 張 1870.33 元的配對交易。散戶以為這只是個案，錯了！這是法人在告訴你：「1815 太便宜了」。當市場在擔心長假風險時，頂尖資金已經把 1900 元當作地板。這不是預測，這是既定事實的提前定價。 - 【關鍵催化劑】：
熊本二廠直攻 3nm（原訂 6nm），這代表日本政府的補貼會加碼，且 AI 晶片產能缺口比法說會講的更恐怖。 - 【殺手級策略】：
- 部位方向：強力做多。
- 戰術執行：開盤若平盤附近（+/- 0.5%）直接掃貨。目標不是過年，是年後開紅盤的跳空。
- 風險回報比：1:5。
- 【鎖定標的】：
台積電 (2330) / TSM (US)。 - 【賭性評級】：🔥🔥🔥🔥🔥
No.2 【記憶體「Legacy Gap」：被錯殺的 DDR4】
- 【毒舌判讀】：
市場前幾天被「陸廠低價搶市」的假新聞嚇到尿褲子，導致南亞科、華邦電被錯殺。摩根士丹利已經出來打臉了：DDR4 供給缺口高達 26%。現在的定價完全沒反映「供不應求」的現實。這是典型的情緒錯殺，是留給專業獵人的禮物。 - 【關鍵催化劑】：
華邦電 2/10 法說會。只要管理層吐出「漲價」兩個字，空頭會集體自焚。 - 【殺手級策略】：
- 部位方向：強力做多。
- 戰術執行：趁散戶在封關前調節融資時，分批吃進。
- 風險回報比：1:4。
- 【鎖定標的】：
南亞科 (2408)、華邦電 (2344)、旺宏 (2337)。 - 【賭性評級】：🔥🔥🔥🔥
No.3 【被動元件「AI 補漲」：國巨的營收密碼】
- 【毒舌判讀】：
國巨 1 月營收衝破 130 億，連續三個月攻頂。市場共識還停留在「被動元件是傳產」，這是大錯特錯。AI 伺服器不只吃 GPU，更吃高階電容。凱美已經發出漲價通知，這代表整個產業鏈的定價權正在轉移。 - 【關鍵催化劑】：
台廠第一家漲價通知已出，後續國巨若跟進，股價會直接噴過前高。 - 【殺手級策略】：
- 部位方向：強力做多。
- 戰術執行：股價站穩所有均線，回測 5 日線不破即是買點。
- 風險回報比：1:3。
- 【鎖定標的】：
國巨 (2327)、凱美 (2375)、日電貿 (3090)。 - 【賭性評級】：🔥🔥🔥
No.4 【日月光「LEAP」：先進封裝的隱形霸主】
- 【毒舌判讀】：
大家都在追台積電，卻忽略了日月光的 LEAP 營收要「翻倍」。當 CoWoS 產能全滿，訂單只會往日月光溢流。目前的股價還在 300 元附近震盪，本益比遠低於其他 AI 概念股。這是不對稱的估值窪地。 - 【關鍵催化劑】：
2026 全年資本支出將創歷史新高，這是在告訴市場：訂單已經接到手軟。 - 【殺手級策略】：
- 部位方向：強力做多。
- 戰術執行：300 元以下是安全區，突破 317.5 元歷史高點後加碼。
- 風險回報比：1:4。
- 【鎖定標的】：
日月光投控 (3711) / ASX (US)。 - 【賭性評級】：🔥🔥🔥🔥
No.5 【光通訊狂熱：Lumentum 帶動的瘋狗浪】
- 【毒舌判讀】：
美股 Lumentum 單周飆 40%，台股光通訊跟著瘋。這叫「非理性繁榮」嗎？不，這是「物理極限」的必然。銅退光進是 AI 基礎建設的死命令。但注意，部分個股（如波若威）已被列處置，這是莊家在洗牌，不是行情結束。 - 【關鍵催化劑】：
輝達新竹矽光子實驗室進度。 - 【殺手級策略】：
- 部位方向：區間套利 / 汰弱留強。
- 戰術執行：避開已被「關禁閉」的過熱股，轉向營收剛創高、位階較低的標的。若跌破月線直接砍單，絕不留情。
- 風險回報比：1:2.5（波動極大，注意停損）。
- 【鎖定標的】：
華星光 (4979)、智邦 (2345)、聯亞 (3081)。 - 【賭性評級】：🔥🔥🔥🔥🔥
[最後叮嚀]
封關前兩天，流動性會變差。不要跟市場的情緒共舞，要跟法人的錢包共舞。
如果開盤沒出現預期的買盤，原地裝死，保住現金。
如果有訊號，就給我狠狠地咬下去。
去執行吧。
