888台股日報 - 2025/12/02

好的，投資者您好。我是您的專業投資顧問，以下是根據您在2025年12月02日收集的所有財經新聞，為您歸納整理出的6大投資重點分析：

1. 【重點標題】AI產業持續主導市場，新技術與供應鏈競合加劇

   • 【事件背景】
     AI晶片巨頭輝達(NVIDIA)執行長黃仁勳近期訪台並強調公司全面「AI化」轉型，指出AI榮景才剛處於萌芽階段，預測到2026年AI相關支出總額可能達5500億～6000億美元。輝達也宣布投資20億美元購入Synopsys股票，強化AI與高效能運算技術整合。同時，Google的Gemini 3模型及其TPU晶片效能驚人，引爆客製化晶片(ASIC)商機，多家外資上調聯發科(2454)評等，看好其TPU業務能見度提升，預估2026年AI業務營收可達10億美元，2027年貢獻獲利約40%。此外，AI伺服器高耗電量帶動BBU（電池備援系統）需求大增，相關廠商如AES-KY(6781)、新盛力(4931)等訂單暢旺。
   • 【影響分析】
     AI作為全球科技發展的核心驅動力，其投資規模與技術革新持續超乎預期。輝達與Google在AI晶片領域的競爭，以及對ASIC需求的推升，將重塑半導體產業格局。AI基礎設施對電力、散熱、PCB、高頻寬記憶體(HBM)及光通訊等周邊配套設施的需求也將持續成長，為相關供應鏈帶來長期利多，但高估值股的短期波動會加劇。
   • 【投資啟示】
     AI仍是中長期投資主軸，建議投資者持續關注AI晶片、伺服器、散熱、PCB、HBM、光通訊及電力能源等相關供應鏈。在市場對AI高估值產生疑慮時，若股價出現拉回，可視為逢低加碼的良機。特別留意已切入Google TPU供應鏈或BBU等AI基礎設施的企業。
   • 【相關標的】
     • AI晶片與設計：聯發科(2454)、世芯-KY(3661)、創意(3443)
     • AI伺服器與零組件：鴻海(2317)、廣達(2382)、英業達(2356)、緯創(3231)、金像電(2368)、台光電(2383)、欣興(3037)、南亞(1303) (特殊玻纖布)、健策(3653) (散熱)
     • BBU概念股：AES-KY(6781)、新盛力(4931)、順達(3211)、系統電(5309)、加百裕(3323)
     • 光通訊：波若威(3163)、華星光(4979)、聯亞(3081)、眾達-KY(4977)
     • ETF：貝萊德 iShares 安碩標普500卓越50 ETF (009813)、主動統一台股增長(00981A) (因其高AI含金量)
   • 【重要性評分】 ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️
   • 【消息來源】
     • URL: https://tw.stock.yahoo.com/news/%E9%B4%BB%E6%B5%B7%E5%A4%A7%E8%82%A1%E6%9D%B1%E6%93%AC%E5%87%BA%E6%B8%85%E6%8C%81%E8%82%A1-%E6%B3%95%E4%BA%BA%E4%BC%B0%E8%B3%A3%E5%A3%93%E6%9C%89%E9%99%90%E4%BD%86%E8%A1%9D%E6%93%8A%E4%BF%A1%E5%BF%83-%E5%BB%BA%E8%AD%B0%E6%8B%89%E5%9B%9E%E5%8F%AF%E5%8A%A0%E7%A2%BC-001447246.html
     • URL: https://tw.stock.yahoo.com/news/%E7%9B%A4%E5%89%8D%E6%8E%83%E7%9E%84-%E5%9C%8B%E5%A4%96%E6%B6%88%E6%81%AF-%E7%BE%8E%E8%82%A1%E8%B5%B0%E8%B7%8C-%E7%B5%82%E7%B5%90%E9%80%A35%E7%B4%85-000429841.html
     • URL: https://tw.stock.yahoo.com/news/%E5%8D%8A%E5%B0%8E%E9%AB%94-%E5%8F%97%E6%83%A0tpu%E9%9C%80%E6%B1%82%E8%83%BD%E8%A6%8B%E5%BA%A6%E6%8F%90%E9%AB%98-%E5%A4%96%E8%B3%87%E6%8E%A5%E5%8A%9B%E5%8D%87%E8%A9%95-%E8%81%AF%E7%99%BC%E7%A7%91%E9%80%86%E5%8B%A2%E6%BC%B2-000101833.html
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     • URL: https://tw.stock.yahoo.com/news/bbu%E5%A4%A7%E7%88%86%E7%99%BC%EF%BC%81%E9%A0%86%E9%81%94%E4%B8%80%E5%BA%A6%E4%BA%AE%E7%87%88-%E6%96%B0%E7%9B%9B%E5%8A%9B%E6%B9%A7%E9%81%8E3%E8%90%AC%E5%BC%B5%E6%88%90%E4%BA%A4%E9%87%8F-%E5%88%86%E6%9E%90%E5%B8%AB%E6%9B%9D%E7%BA%8C%E8%88%AA%E7%9C%8B%E3%80%8C%E9%80%99%E3%80%8D%E6%8C%87%E6%A8%99-015756088.html

2. 【重點標題】台灣國防預算大增，軍工產業迎來戰略性新契機

   • 【事件背景】
     總統賴清德宣布未來八年將投入新台幣1.25兆元國防特別預算，以強化防衛韌性及不對稱戰力，並聚焦無人載具及其反制系統、精準火砲等七大類武器裝備。國防部將舉行無人機徵商說明會，預計採購9～10萬架無人機，金額上看800～1000億元。此政策強調「非紅供應鏈」，台灣憑藉半導體、鏡頭及精密機械等優勢，有望成為重要無人機生產基地。
   • 【影響分析】
     巨額國防預算將為台灣軍工產業帶來龐大訂單，特別是無人機、航太維修等領域，相關廠商營運能見度大幅提升。強調「非紅供應鏈」有利於台灣廠商在全球供應鏈重組中取得戰略地位，並提升毛利率。此為長期結構性利多，不受景氣循環影響。
   • 【投資啟示】
     投資者可關注已具備實質訂單且前三季EPS為正數的軍工概念股，尤其是有能力切入無人機、航太維修及其他國防裝備供應鏈的廠商。短期內若有拉回，可視為介入機會。
   • 【相關標的】
     長榮航太(2645)、中光電(5371)、雷虎(8033)、漢翔(2634)、寶一(8222)、全訊(5222)、邑錡(7402)、銘旺科(2429)、合勤控(3704)、創泓科技(7714)
   • 【重要性評分】 ⭐️⭐️⭐️⭐️
   • 【消息來源】
     • URL: https://tw.stock.yahoo.com/news/%E5%8F%B0%E5%8C%97%E8%82%A1%E5%B8%82-%E9%95%B7%E6%A6%AE%E8%88%AA%E5%A4%AA-%E4%B8%AD%E5%85%89%E9%9B%BB-%E6%AC%8A%E8%AD%89%E5%A0%85%E6%8C%81-235828448.html
     • URL: https://tw.stock.yahoo.com/news/%E4%B8%8D%E6%80%95%E6%99%AF%E6%B0%A3%E8%A1%B0%E9%80%80-4%E6%AA%94%E8%BB%8D%E5%B7%A5%E8%82%A1%E6%9C%89%E7%8D%B2%E5%88%A9%E5%8F%88%E7%AB%99%E4%B8%8A%E6%9C%88%E7%B7%9A-082126367.html
     • URL: https://tw.stock.yahoo.com/news/%E5%88%86%E4%BA%AB%E6%99%BA%E6%85%A7%E8%83%BD%E6%BA%90%E5%B1%95%E5%BF%83%E5%BE%97%E8%88%8716%E6%AA%94%E5%8F%83%E5%B1%95%E5%80%8B%E8%82%A1%E5%85%AC%E5%8F%B8%E5%88%A9%E5%9F%BA-053031077.html

3. 【重點標題】聯準會降息預期升溫，全球資金環境轉趨寬鬆，大宗商品受惠

   • 【事件背景】
     美國勞動力市場風險上升，市場預期聯準會(Fed)在12月會議降息1碼的機率已攀升至87%以上。紐約聯

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鴻海大股東擬出清持股，法人估賣壓有限但衝擊信心，建議拉回可加碼

【財訊快報／記者劉居全報導】鴻海(2317)創辦人暨大股東郭台銘以女兒郭曉玲名義持有的兩家法人股東鋐維、承鋒投資，提出申報轉讓持股，兩家公司將以一般交易形式，出脫持有5,180張鴻海股票，以鴻海昨(1)日收盤價222元估計，可套現約11.5億元。國泰證期顧問處協理蔡明翰表示，郭台銘持有鴻海超過174萬張，處分5,000多張的量影響有限，加上近一個月以來，鴻海平均每日成交量超過7萬張，5,000多張的處分，預期不會對股價造成太大的賣壓，但是對於市場信心一定會有所影響；不過蔡明翰也強調，鴻海明年有GB 30…