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【重點標題】記憶體晶片價格飆漲與產業鏈影響擴大
- 【事件背景】 戴爾和惠普等多家科技企業同聲警告，人工智慧（AI）基礎建設帶動記憶體晶片需求勁揚，明年記憶體晶片可能供不應求。研究機構Counterpoint Research預測，到明年第二季，記憶體晶片價格可能飆漲50％。輝達已停止向GPU板卡合作夥伴出售GPU捆綁的顯示卡記憶體，迫使夥伴自行採購。超微（AMD）也傳出因VRAM成本墊高，將調漲GPU+VRAM套件報價。此外，記憶體廠南亞科（2408）再爆鉅額違約交割。
- 【影響分析】 記憶體市場進入超級大循環，價格上漲趨勢明確，對記憶體原廠（IDM）和模組業者構成直接利多。然而，輝達調整供應策略及AMD漲價，將把成本壓力轉嫁給下游板卡廠商，可能影響終端產品售價與需求。南亞科的違約交割事件則提醒投資者，在景氣循環股中需留意資金面風險。
- 【投資啟示】 投資者可關注記憶體產業鏈中具漲價題材的上游公司，但需審慎評估其財務狀況與風險。同時，觀察下游板卡廠商（如華碩、技嘉）能否透過新品週期推升平均售價（ASP）與出貨量來消化成本壓力。
- 【相關標的】 南亞科 (2408), 華邦電 (2344), 群聯 (8299), 宜鼎 (5289), 旺宏 (2337), 力成 (6239), 愛普* (6531)。下游板卡廠可留意華碩 (2357), 技嘉 (2376)。
- 【重要性評分】 ⭐️⭐️⭐️⭐️
- 【消息來源】
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- URL: https://tw.stock.yahoo.com/news/%E8%8F%AF%E7%A2%A9proart%E6%94%9C%E6%89%8Bamd-%E5%A4%9A%E6%AC%BE%E9%AB%98%E9%9A%8Eoled-micro-led%E8%9E%A2%E5%B9%95%E7%9E%84%E6%BA%96%E5%BD%B1%E8%A6%96%E5%B0%88%E6%A5%AD%E5%B8%82%E5%A0%B4-105202385.html (內文提及記憶體漲價)
- URL: https://tw.news.yahoo.com/%E9%BB%83%E4%BB%81%E5%8B%B3%E7%A8%B1%E5%B0%BE%E7%89%99%E8%A6%81%E8%87%AA%E6%8E%8F%E8%85%B0%E5%8C%85-%E8%AE%9A%E5%8F%B0%E7%81%A3%E6%A3%92%E7%90%83%E6%98%AF%E5%9C%8B%E5%AF%B6-103727469.html (內文提及記憶體供不應求)
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【重點標題】台美關稅談判與產業影響：以投資換取更優惠稅率
- 【事件背景】 美國總統川普重返白宮後，持續推動「美國優先」的對等關稅政策。他甚至提出關稅收入將足以大幅削減甚至取消所得稅的激進主張，儘管經濟學家對此表示質疑。在台美關稅談判方面，國發會報告顯示，台灣持續爭取調降對等關稅且不疊加原MFN稅率，並為赴美投資企業爭取有利條件。總體經濟學家吳嘉隆建議台灣可透過「投資換關稅」，承諾對美投資4000億美元，以換取關稅從20%降至9%
