(1605)、華新科 (2492)、中鋼 (2002)、裕隆 (2201) (受惠納智捷題材)。金融股如富邦金 (2881)、國泰金 (2882)、中信金 (2891) (需關注匯率對壽險業的影響)。

• 重要性評分: ⭐⭐⭐⭐
• 消息來源: 《時報-台北電》台美約定不操縱匯率，股匯今有戲；《時報-台北電》高球桿頭代工四雄，獲利看匯率臉色；《MoneyDJ新聞》美政府關門，美債殖利率全面下滑；《MoneyDJ新聞》美政府重啟，美債殖利率全面走揚；《MoneyDJ新聞》美股上週創高後回落，AI泡沫疑慮轉濃；《時報-台北電》台股慘跌，外資賣超603億元；《時報-台北電》普發萬元現金餐飲股Q4進補，王品2026看俏；《MoneyDJ新聞》亞幣震盪偏弱，下一步會往哪走？；《時報-台北電》台美談判進度傳出月底完成，台灣模式牌；《華爾街日報》特斯拉要求供應鏈排除中國製零件。

6. 【ETF 市場多元化發展，主動式 ETF 崛起】

• 事件背景: 台灣ETF市場持續壯大，總受益人數突破1,154萬人，總規模達7.23兆元。主動式ETF自今年5月推出以來，受益人數已達近40萬人，成長率高達5,407%。主動統一台股增長 (00981A) 規模突破300億元，主動群益台灣強棒 (00982A) 等也表現亮眼。年底前將有多檔主動式ETF掛牌，包括首檔鎖定台股科技股的主動群益科技創新 (00992A)。高股息ETF表現分歧，部分績效落後市值型ETF，資金出現轉向。
• 影響分析: 主動式ETF的興起為投資者提供了更多元的選擇，結合了基金經理人的主動管理優勢和ETF的交易便利性。這將加劇ETF市場的競爭，並可能引導資金從傳統被動型高股息ETF流向績效更具彈性的主動型或市值型產品。ETF的持續發展也為台股注入新的資金活水。
• 投資啟示: 投資者應根據自身風險偏好和投資目標，仔細評估不同類型ETF的策略和績效。對於追求超額報酬的投資者，可關注主動式ETF的表現，尤其是在AI等具體主題下的產品。對於穩健型投資者，市值型ETF (如0050) 仍是核心配置的優選。同時，要留意高股息ETF的選股邏輯和填息能力，避免只看高殖利率而忽略總報酬。
• 相關標的: 主動統一台股增長 (00981A)、主動群益台灣強棒 (00982A)、主動野村臺灣優選 (00980A)、主動群益科技創新 (00992A)、元大台灣50 (0050)、富邦台50 (006208)、國泰費城半導體 (00830)。
• 重要性評分: ⭐⭐⭐
• 消息來源: 《Yahoo新聞》主動式ETF誰最強？績效兩極、策略各有千秋；《時報-台北電》ETF除息秀，年化配息率上看12％；《時報-台北電》11月台股ETF除息大秀，00982A二度配息；《時報-台北電》高股息ETF向來是投資人打造現金流的利器；《時報-台北電》10月ETF定期定額，兩樣情。

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總體市場觀察：

2025年11月17日的財經新聞顯示，全球市場正處於一個多重力量拉扯的時期。AI產業的爆炸性成長是無庸置疑的主旋律，從晶片、伺服器到散熱和記憶體，台灣供應鏈全面深度參與並持續受惠。然而，這種快速成長也伴隨著市場對估值過高和潛在泡沫的擔憂，特別是在聯準會降息預期轉弱的背景下，導致科技股出現劇烈震盪和資金輪動。

地緣政治風險和貿易政策（如美中關稅、台美貿易談判）持續影響全球供應鏈的重組，迫使企業調整策略，也為部分產業帶來新的機會。新台幣匯率的波動，以及央行與美國財政部的溝通，也將持續影響資金流向和企業的經營成本。

在投資策略上，AI相關產業的長期趨勢依然看好，但在短期波動中，選股將變得更為關鍵，需關注具備核心技術、高能見度和良好獲利能力的企業。同時，綠能、電力基礎設施等結構性成長題材，以及部分具轉型或低基期優勢的傳產股和金融股，在資金輪動下也可能成為新的亮點。ETF市場的多元化發展，特別是主動式ETF的崛起，為投資者提供了更靈活的配置工具。

投資者應保持謹慎樂觀，密切關注基本面變化、政策動向和市場情緒，並適時調整投資組合，以應對快速變化的市場環境。