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888台股日報 - 2025/10/27
好的，作為您的專業投資顧問，我已對您在2025/10/27收集的所有財經新聞進行了詳細分析。以下是今日最重要的6大投資相關重點，希望能為您的投資決策提供有價值的參考：
【重點標題】- AI產業「超級週期」持續發酵，供應鏈全面受惠
- 【事件背景】- AI熱潮持續燃燒，科技巨頭如NVIDIA計劃向OpenAI投資1000億美元，OpenAI與Oracle簽署3000億美元的Stargate部署協議以擴充AI運算產能。Meta和Amazon等雲端服務供應商（CSP）持續建置超大型AI資料中心，帶動AI伺服器需求強勁。NVIDIA更預告2027年將採用800V高壓直流（HVDC）設計，改變伺服器供電架構。廣達(2382)執行副總表示GB300伺服器出貨量將超越GB200，並持續擴大美國、泰國產能。台達電(2308)和光寶科(2301)在AI電源領域的營收比重亦顯著攀升。
- 【影響分析】- AI晶片、伺服器、資料中心等基礎設施的龐大需求，正全面帶動相關供應鏈的業績增長，包括電源、散熱、PCB/CCL、ABF載板、連接器等。新的800VDC供電架構將提升能源效率並解決高功耗問題，為相關電源供應商、高壓電池模組製造商帶來新商機。此趨勢預期將延續多年，推動台灣科技產業評價持續上修，並上修台灣全年GDP成長預測至5.6%。
- 【投資啟示】- 持續看好AI相關產業鏈的長期成長趨勢，特別是能提供高階解決方案、具備技術領先優勢的廠商。可關注AI伺服器ODM/OEM廠、電源雙雄、散熱模組、高階PCB/載板及HVDC概念股。短期內，美超微(Super Micro)下修財測顯示部分客戶AI伺服器訂單遞延，但整體AI需求趨勢不變，短期波動反而是伺機布局的良機。
- 【相關標的】- 台積電(2330)、鴻海(2317)、廣達(2382)、緯創(3231)、台達電(2308)、光寶科(2301)、奇鋐(3017)、富世達(6805)、南俊國際(6584)、欣興(3037)、南電(8046)、台光電(2383)、台燿(6274)、康舒(6282)、聯茂(6213)、新盛力(4931)、穩得(6761)、旭隼(6409)、來穎(7816)。
- 【重要性評分】- ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️
- 【消息來源】- https://tw.stock.yahoo.com/news/%E6%99%A8%E9%96%93%E8%A7%A3%E7%9B%A4-%E8%81%AF%E6%BA%96%E6%9C%83%E9%99%8D%E6%81%AF%E6%A9%9F%E7%8E%87%E5%A4%A7%E5%A2%9E-%E5%8F%B0%E8%82%A1%E6%8C%91%E6%88%B0%E6%96%B0%E9%AB%98-002307210.html, https://tw.stock.yahoo.com/news/%E5%8F%B0%E5%8C%97%E8%82%A1%E5%B8%82-%E9%9B%BB%E6%BA%90%E9%9B%99%E9%9B%84%E6%B3%95%E8%AA%AA-%E6%9C%AC%E5%91%A8%E6%8E%A5%E5%8A%9B%E7%99%BB%E5%A0%B4-235924306.html, https://tw.stock.yahoo.com/news/%E5%8F%B0%E8%82%A1%E6%B3%A2%E6%AE%B5%E5%A4%A7%E6%BC%B2%E4%B8%80%E8%90%AC%E9%BB%9E%E9%82%84%E8%83%BD%E8%BF%BD%E5%97%8E%EF%BC%9F%E9%81%94%E4%BA%BA%E6%95%99%E4%BD%A0%E7%AC%AC%E5%9B%9B%E5%AD%A3%E7%A9%A9%E4%B8%AD%E6%B1%82%E5%8B%9D%E6%94%BB%E7%95%A5-022601920.html
【重點標題】- 記憶體產業迎「超級週期」，價格全面飆漲態勢確立
- 【事件背景】- 人工智慧(AI)對高頻寬記憶體(HBM)需求爆發，排擠DDR5等傳統記憶體產能，導致DRAM和NAND Flash等記憶體價格全面飆漲，部分產品出現「一天一價」現象。分析師預計第四季DRAM整體價格（加計HBM）將季增13%～18%。韓國三星、SK海力士等主要供應商已通知客戶，計畫在第四季調漲DRAM和NAND Flash價格最多30%。力積電(6770)也看好記憶體熱度延續至明年上半年，並預計自11月起調漲代工費。
- 【影響分析】- 記憶體市場供不應求，產業進入「超級週期」。這將顯著改善記憶體製造商及模組廠的獲利能力，推動相關企業營收與毛利率提升。然而，對於需要大量採購記憶體的晶片設計業者如聯發科(2454)，則可能面臨成本上揚的壓力，影響毛利率。
- 【投資啟示】- 記憶體產業景氣反轉確立，且漲勢具備長期結構性動能。投資人應關注記憶體製造商、模組廠、封測廠及相關IC設計公司，特別是那些在HBM、DDR5等新世代產品有佈局或受益於傳統記憶體漲價的企業。
- 【相關標的】- 南亞科(2408)、華邦電(2344)、群聯(8299)、威剛(3260)、旺宏(2337)、宇瞻(8271)、創見(2451)、十銓(4967)、力積電(6770)、南茂(8150)。
- 【重要性評分】- ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️
- 【消息來源】- https://tw.stock.yahoo.com/news/%E5%8D%8A%E5%B0%8E%E9%AB%94-%E9%9B%99%E9%87%8D%E6%88%90%E6%9C%AC%E5%A3%93%E5%8A%9B-%E8%81%AF%E7%99%BC%E7%A7%91%E8%BF%8E%E6%88%B0-000040991.html, https://tw.stock.yahoo.com/news/%E8%A8%98%E6%86%B6%E9%AB%94%E8%82%A1%E5%A4%A7%E6%8E%83%E7%9E%84-%E8%B2%B7%E6%9C%80%E5%B7%AE%E3%80%81%E8%B3%A3%E6%9C%80%E4%BD%B3%E7%9A%84%E6%8A%95%E8%B3%87%E5%BF%83%E6%B3%95-073218310.html, https://tw.stock.yahoo.com/news/%E5%8A%9B%E7%A9%8D%E9%9B%BB%E6%B3%95%E8%AA%AA%E8%AE%8A%E6%B3%95%E6%9C%83%EF%BC%9F%E8%82%A1%E5%83%B9%E9%87%8D%E6%8C%AB%E9%80%BE%E5%8D%8A%E6%A0%B9%E5%81%9C%E6%9D%BF-%E5%88%86%E6%9E%90%E5%B8%AB%EF%BC%9A%E8%B2%A1%E5%A0%B1%E8%A6%8B%E5%85%89%E6%AD%BB-020721229.html
【重點標題】- 聯準會降息循環啟動，市場資金動能可望持續挹注
- 【事件背景】- 美國9月CPI數據符合市場預期，強化聯準會10月降息一碼的決策，市場普遍預期年底前還有降息空間。儘管美國政府關門導致部分經濟數據中斷，但分析師仍預期聯準會將維持寬鬆政策。全球多數央行也持續推動寬鬆政策。聯準會降息預期激勵金價一度觸及歷史新高，債券ETF規模也重回3兆元大關，創今年新高。
- 【影響分析】- 聯準會降息循環的開啟，將為全球金融市場帶來充沛的資金動能，有利於風險資產表現。美元短期內可能維持疲軟，而新台幣則有望受國際資金流入而獲得支撐。債券市場將持續受惠於利率下降帶來的資本利得。
- 【投資啟示】- 投資人可積極關注降息受惠的科技成長股、以及具有穩健收益特性的債券ETF。同時，美元走弱可能有利於貴金屬及部分大宗商品。在市場情緒偏熱之際，建議穩健布局，並留意資金輪動節奏。
- 【相關標的】- 台灣AI50(00952)、國泰永續高股息(00878)等台股ETF；元大台灣50(0050)、富邦台50(006208)、國泰台灣領袖50(00922)等市值型ETF；群益ESG投等債0-5(00985B)、群益0-1年美債(00859B)等短天期債券ETF；以及黃金相關投資工具(如期街口布蘭特正2(00715L)等)。
- 【重要性評分】- ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️
- 【消息來源】- https://tw.stock.yahoo.com/news/%E6%99%A8%E9%96%93%E8%A7%A3%E7%9B%A4-%E8%81%AF%E6%BA%96%E6%9C%83%E9%99%8D%E6%81%AF%E6%A9%9F%E7%8E%87%E5%A4%A7%E5%A2%9E-%E5%8F%B0%E8%82%A1%E6%8C%91%E6%88%B0%E6%96%B0%E9%AB%98-002307210.html, https://tw.stock.yahoo.com/news/%E5%8F%B0%E5%8C%97%E8%82%A1%E5%B8%82-14%E6%AA%94%E4%B8
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《晨間解盤》聯準會降息機率大增 台股挑戰新高
【時報-台北電】聯準會降息機率大增，美股收漲，預料台股震盪向上挺進。 美國九月CPI數據符合市場預期，提振聯準會十月降息一碼決策，美股四大指數於台灣光復連假期間全數收漲，幅度介於1.32% 至 +4.48%，台積電ADR於連假期間上漲2.01%，台指期上週四夜盤上漲186點。國票投顧預期台股今日開高震盪，盤中科技權值以及AI相關持續領軍，挹注再創新高。 國票投顧表示，近兩個交易日台股皆出現開低走高格局，顯示低接買盤持續湧入，加上當前AI仍為盤面主流，加上十月降息一碼大致抵定，川習會如期舉行，再不確性淡化…
