888台股日報 - 2025/10/15

好的，作為您的專業投資顧問，我已全面分析了在 2025/10/15 收集到的所有財經新聞。以下是今日對投資者最重要的6大投資相關重點，包含市場趨勢、潛在影響、投資啟示及相關標的：

1. 【AI產業革命加速，電力與散熱架構迎來重大變革】

• 事件背景:
  • 全球AI需求持續爆發，特別是AI伺服器與資料中心的建置潮。OpenAI與博通(Broadcom)合作開發客製化AI處理器，並與超微(AMD)簽訂晶片供應協議，顯示AI巨頭正積極確保算力供應。
  • 2025 OCP全球高峰會(Open Compute Project Global Summit)正在美國舉行，聚焦AI資料中心的開放架構、永續設計與高效運算，特別是電源架構從傳統48V/54V加速轉向800V直流(HVDC)供電體系，以及液冷散熱技術的普及。
  • 台灣供應鏈在此波浪潮中扮演關鍵角色，多家廠商如緯穎、建準、奇鋐、台達電、華擎等9月營收創歷史新高或同期新高，且展望樂觀。
• 影響分析:
  • AI產業革命大方向確定不移，短期漲多修正壓力不改長期趨勢。AI資本支出遠超市場預期，強勁動能明確體現在企業獲利與股價表現。
  • HVDC供電架構的導入將重新定義資料中心能量傳輸方式，提升能源效率並降低損耗，對功率元件、電源供應器及高壓電池模組供應商帶來新成長契機。
  • 高熱密度運算需求推升液冷散熱滲透率，相關解決方案供應商訂單能見度高。
• 投資啟示:
  • AI仍是第四季及2026年最重要投資主軸，建議持續關注AI供應鏈中具備技術領先、定價權強及實質獲利成長的企業。
  • 特別留意HVDC與液冷散熱相關概念股，這些是AI基礎設施升級的關鍵環節，具備高成長潛力。
  • 若盤勢因短線漲多或國際事件而回檔，仍是逢低布局良機。
• 相關標的:
  • AI伺服器/ODM: 緯穎(6669), 廣達(2382), 鴻海(2317), 華擎(3515), 和碩(4938), 仁寶(2324)
  • 散熱模組/液冷: 奇鋐(3017), 建準(2421), 雙鴻(3324), 元山(6275)
  • 電源供應/功率元件: 台達電(2308), 強茂(2481), 德微(3675), 朋程(8255), 旭隼(6409), 來穎(7816)
  • PCB/CCL/連接器: 高技(5439), 博智(8155), 健鼎(3044), 金像電(2368), 貿聯-KY(3665), 宣德(5457), 台燿(6274)
• 重要性評分: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️
• 消息來源:
  • URL: https://tw.stock.yahoo.com/news/%E5%9F%BA%E9%87%91-%E9%AB%98%E8%82%A1%E6%81%AF-%E6%88%90%E9%95%B7%E7%AD%96%E7%95%A5-%E5%8F%B0%E8%82%A1etf%E9%9D%88%E6%B4%BB%E6%87%89%E8%AE%8A-001949514.html
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2. 【記憶體產業進入超級循環，價格與獲利持續上揚】

• 事件背景:
  • AI大型語言模型(LLM)推論應用全面擴張，帶動HBM、DRAM與NAND需求暴增，全球記憶體市場正進入前所未見的爆發期，啟動一波「記憶體超級循環」。
  • 國際大廠將產能轉向HBM與DDR5，導致傳統DDR4與LPDDR4供給量小於需求，價格連6個月上漲，且預期漲幅將擴大，持續至2026年。
  • 台灣記憶體廠商受惠，南亞科(2408)第三季轉虧為盈，總經理李培瑛對第四季及明年展望正面；華邦電(2344)股價漲幅驚人，威剛(3260)董事長陳立白也指出全球記憶體面臨罕見全面性缺貨。
• 影響分析:
  • 記憶體產業供需結構出現質變，從買方市場轉為賣方市場，報價上漲空間大。
  • 相關製造商、模組廠及封測廠的營收與獲利將持續顯著成長。
  • AI應用從雲端擴散至PC、手機、汽車與機器人市場，將進一步推升全球DRAM總體用量，支撐長期成長動能。
• 投資啟示:
  • 記憶體產業仍處大多頭循環，回檔可視為逢低布局機會。建議聚焦獲利能力較佳的DRAM製造商，以及受惠價差與附加價值的模組及封測廠商。
  • 投資人應留意短期漲多修正風險，可運用技術分析尋找切入點。
• 相關標的:
  • DRAM製造: 南亞科(2408), 華邦電(2344)
  • 記憶體模組: 威剛(3260), 十銓(4967), 宇瞻(8271), 創見(2451)
  • 記憶體封測: 力成(6239), 南茂(8150), 華泰(2329), 福懋科(8131), 典範(3372)
• 重要性評分: ⭐️⭐️⭐️⭐️
• 消息來源:
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3. 【中美貿易戰火再起，市場波動與避險需求升溫】

• 事件背景:

Yahoo News

《基金》高股息＋成長策略 台股ETF靈活應變

【時報-台北電】台股持續強攻，台股成長與高股息主題ETF大車拚。法人建議，可挑選採取「多投資策略」靈活應對市場變化，以高股息策略作核心配置、搭配具股價成長的超額報酬策略。 安聯台灣高息成長主動式ETF經理人施政廷表示，展望第四季，在機會面，首先是AI長期趨勢不變，雖然短期可能面臨短線漲多修正壓力，但AI產業革命大方向確定不移；其次，供應鏈重組機會，地緣政治推動供應鏈分散化，對台灣製造業是長期利多；第三，是資金回流趨勢，亦可留意外資對亞洲股市重新評價所帶來的潛在機會。 2026年企業獲利預期有上修趨勢，有…