台股市場財經日報 - 2025/02/26

2025/02/26 十條台股新聞分析：

1. DeepSeek崛起與輝達財報預期牽動科技股： 中國大陸AI新創公司DeepSeek的崛起，帶動輝達中國特供版GPU H20需求激增，大陸科技巨頭和中小企業均積極採購。同時，市場觀望即將發布的輝達財報，預期股價波動加大。DeepSeek也可能對AI伺服器、邊緣AI等市場產生影響，間接影響相關台廠。

• 背景： DeepSeek推出開源模型R1，降低AI運算成本，並計劃提前推出新一代模型R2。輝達財報將於2/27公布，市場預期營收、獲利持續增長，但也關注DeepSeek的影響。
• 影響與後果： DeepSeek可能改變AI市場格局，加速AI普及應用。輝達財報表現將影響科技股走勢，並牽動台廠相關供應鏈。
• 重要性：⭐️⭐️⭐️⭐️
• 潛在影響股票： 輝達(Nvidia)、創意(3443)、聯發科(2454)、台積電(2330) 等AI相關概念股。
• 新聞來源： 時報-台北電、路透、FTNN新聞網

2. 川普關稅政策衝擊科技業與供應鏈： 川普表態將按時對加拿大、墨西哥課徵25%關稅，重創在墨國設廠的鴻海(2317)、廣達(2382)、緯穎(6669)等，股價重挫。市場擔憂關稅政策將抑制全球經濟成長，消費者信心下滑。同時，美國擬對中國航運加徵高額入港規費，最高達百萬美元，可能擾動供應鏈並反映在運價上。

• 背景： 川普推行「美國製造」政策，並持續對全球貿易體系發動攻擊，旨在重建美國的工業基礎。
• 影響與後果： 關稅政策將增加企業成本，影響產品價格和市場競爭力，並可能引發貿易戰。
• 重要性：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️
• 潛在影響股票： 鴻海(2317)、廣達(2382)、緯穎(6669)、聯發科(2454)等在墨西哥設廠或出口美國的企業。航運類股如裕民(2606)、慧洋-KY(2637)也可能受影響。
• 新聞來源： 時報-台北電、華爾街日報、FTNN新聞網

3. NAND Flash市況回溫，記憶體產業迎轉機： NAND Flash控制晶片廠慧榮科技總經理預期，NAND Flash市況將於6月好轉，下半年表現優於上半年，甚至不排除供應吃緊的可能性。隨著NAND Flash廠商積極減產，市場預期下游將進入補庫存週期，價格可望上漲。

• 背景： NAND Flash市場先前供過於求，價格下跌。供應商開始減產，市場需求回溫。
• 影響與後果： NAND Flash價格回升，有利相關廠商獲利表現。
• 重要性：⭐️⭐️⭐️
• 潛在影響股票： 群聯(8299)、宜鼎(5289)、慧榮(SIMO)等NAND Flash相關概念股。
• 新聞來源： 時報-台北電、工商時報

4. 台灣1月工業生產連11月正成長，但傳統產業表現疲弱： 1月工業生產指數年增5.07%，主要受惠於資訊電子產業的強勁需求，但傳統產業因春節因素、海外競爭等影響，表現疲弱。

• 背景： 全球經濟復甦，AI趨勢帶動資通訊產品需求，但傳統產業面臨挑戰。
• 影響與後果： 台灣經濟成長仍需仰賴資訊電子產業，傳統產業轉型升級迫在眉睫。
• 重要性：⭐️⭐️⭐️
• 潛在影響股票： 台灣主要電子零組件、積體電路、電腦電子產品及光學製品製造商。
• 新聞來源： 時報-台北電

5. 公股銀行跟進加薪，平均調幅上看5%～6%： 臺銀、土銀確定調薪4%，其他泛公股銀行預計比照軍公教加薪3%，若加計晉級調薪，整體平均調幅上看5%～6%。

• 背景： 軍公教加薪，公股銀行跟進。
• 影響與後果： 有利於提升員工士氣，但也增加銀行人事成本。
• 重要性：⭐️⭐️
• 潛在影響股票： 臺銀、土銀、兆豐金(2886)、合庫金(5880)、第一金(2892)、華南金(2880)等公股銀行。
• 新聞來源： 時報-台北電

6. 商辦市場熱絡，統一超豪砸43億元收購寶豐隆內湖商辦： 統一超商看好未來電商發展，豪砸43億元收購寶豐隆內湖「V-PARK」園區其中一棟，業界研判統一超將打造電商大樓。

• 背景： 統一超持續投資電商相關事業，併購家樂福後也需要整合辦公空間。
• 影響與後果： 反映台灣商辦市場熱絡，尤其內湖地區需求強勁。
• 重要性：⭐️⭐️
• 潛在影響股票： 統一超(2912)、華固(2548)等。
• 新聞來源： 時報-台北電

7. 台灣製造業景氣連三升，業者對未來半年看法樂觀： 1月製造業營業氣候測驗點為98.00點，月增0.82點，連續三個月上揚。業者看好未來半年景氣，但仍需觀察川普關稅政策的影響。

• 背景： 全球景氣復甦，AI趨勢帶動需求，但國際貿易局勢仍有不確定性。
• 影響與後果： 製造業景氣回溫，有利於台灣經濟成長。
• 重要性：⭐️⭐️⭐️
• 潛在影響股票： 台灣主要製造業上市公司。
• 新聞來源： 時報-台北電、台經院

8. 比特幣跌破9萬美元，加密幣市場受挫： 受全球經濟及地緣政治動盪影響，比特幣價格跳水跌破9萬美元，其他加密幣也普遍走跌。

• 背景： 川普貿易戰、地緣政治動盪、杜拜加密幣交易平台被駭等事件，打擊風險資產需求。
• 影響與後果： 加密幣市場風險加大，投資人應謹慎。
• 重要性：⭐️⭐️
• 潛在影響股票： 比特幣概念股。
• 新聞來源： 時報-台北電、CoinDesk

9. 諾亞克重要子公司董事長、總經理異動： 諾亞克(7724)重要子公司建齊股份有限公司董事長、總經理因職務調整而異動。

• 背景： 公司內部人事調整。
• 影響與後果： 需觀察新任領導團隊對公司營運的影響。
• 重要性：⭐️
• 潛在影響股票： 諾亞克(7724)。
• 新聞來源： 公開資訊觀測站

10. 高通推出全新品牌產品組合「躍龍」搶攻企業客戶： 晶片大廠高通推出全新品牌產品組合躍龍（Dragonwing），涵蓋工業和嵌入式物聯網、網絡基礎設施和移動基礎設施等領域，將在MWC亮相。

• 背景： 高通積極拓展企業客戶市場。
• 影響與後果： 有助於高通提升營收和市場份額。
• 重要性：⭐️⭐️
• 潛在影響股票： 高通(Qualcomm)。
• 新聞來源： 新聞稿